4 スキャルの方法(作成中)

取引スタイルはポジション保有期間毎に分類されます
そういった解説をよく見かけます。
けれども、ポジション保有時間毎に必要なスキルや狙いが異なることには言及していない解説も散見されます。

取引スタイルの違いはこちらを一読願います。

なお、FXは自分のお金を自分の責任で投資するのだから、取引スタイルやその狙いをどうするかなんて好きに決めれば良い、と思っています。
ですが、ここは基礎の話なので、以下の「決めつけ口調」は何卒ご容赦願います。


4.1 スキャルの注意点

買値(Ask)と売値(Bid)の差をスプレッドといいます。
スキャルは、短期取引を繰り返して微益を積み重ねる取引スタイルです。
そのため、スキャル取引はスプレッドの影響が大きいことが知られています。


もしスプレッドが 0 pips ならば、狙った方向にチャートが動けば良いだけです。
買ポジションの場合、下図にように買値(Ask)でポジションを取得し、売値(Bid)でポジションを解消すれば、Ask と Bid の上下関係だけで損益が決まります。

けれども、実際にはスプレッドがあるため、話が複雑になります。

例えば、スプレッド 1pips で取引している場合を考えてみましょう。
このとき、買ポジション取得と同時に 1pips の含損を抱えて取引が始まります。
この 1pips のハンデキャップがあるにも関わらず、チャートが 2pips 動いたら利確/損切することにしましょう。
すると、陽線側に 2pips 動いても 1pips の利確にしかならず、陰線側に 2pips 動いたら 3pips の損切です。

上図の通り、このとき動いたのは陽線側に2pipsか陰線側に2pipsで、それぞれ確率上は50%ずつ起きる現象です。
それなのにこんな取引を続けていたら、勝率75%(3勝1敗ペース)以上の実力が伴わない限り、決して利益が手元に残るはずありません。

このように、スプレッド分を取り返すための勝率を「スプレッドに対する損益分岐勝率(以下、単に「S損益分岐勝率」と略記)」と名付けます。
S損益分岐勝率は、スキャルを繰り返し行う上で最も大事な予備知識です
そんなことは言われるまでもなく、ほとんどの人が知っているでしょう。
スプレッドなんて小さい方がいいに決まってる!

では、スキャルで繰り返し取引するなら、最低でも何pips以上動きそうな場面を狙えば良いでしょう?
答えられますか?


4.2  S損益分岐勝率

知りたいことは、スキャルで繰り返し取引するなら、最低でも何pips以上動きそうな場面を狙えば良いか、です
この計算を単純化するため、スプレッドが s pipsのとき、利確も損切もスプレッドの X倍の s・X pips で必ず行うことにします。

これで計算が単純化できるものの、話がむしろ複雑になっていることに気がついても、アホウと思わないでください。
だって次はもっとアホらしい仮定「買ポジションだけで勝負する」と仮定します。
これで計算だけは単純化できます。

スプレッドが s pips で、チャートがその X 倍動いたなら、チャートが動いた幅は s・X pips となります。
でも、先の図から明らかなように、利確したときはこの s・X pipsからスプレッド s pips が失われ、損切したときはこの s・X pips にスプレッド s pips が加わります。
そして、n回の取引での勝率が Y % ならば、S損益分岐勝率の定義に従って、利確pips=損切pips が成り立ちます。

このとき、

  • n・Y(s・X-s)=n(1-Y)(s・X+s)

が成り立ち、この式を整理すると、

  • Y=(X+1)/(2X-1)

が得られます。

この解を見ても、訳がわからないでしょう。
だから、この解を下図青線で示しておきます。

横軸Xは、決済pipsをスプレッドの何倍にするか、です。
縦軸Yは、S損益分岐勝率です。

  • 利確/損切pipsをスプレッドの3.5倍にするなら、勝率75%が必要です。
  • 同上5倍にするなら、勝率67%が必要です。
  • 同上8倍にするなら、勝率60%が必要です。

例えば、多くのFX会社では、USDJPYのスプレッドは0.3pipsです。
もし、過去の取引成績が2勝1敗ペース(勝率67%)の実力の人が、USDJPYで利確/損切を1.5pips(スプレッドの5倍)と決めた取引を続けても、損益0付近の状態が続きます。
これがS損益分岐勝率です。

スキャル取引は、最低でも何pips以上動きそうな場面を狙えば良いか、という条件があります。
その条件を満たす決済pipsは、取引通貨ペアのスプレッドによって一義的に決まります。
ここでは、利確pips=損切pips という条件でS損益分岐勝率を求めました。

興味があれば、利確pips>損切pips とした場合、逆に利確pips<損切pips とした場合、利確pipsが損切pipsの2倍とした場合も、本項に挙げた式を多少いじれば計算できます。
けれども、そんな計算をしてみればわかるように、どんな条件にしてもスキャル取引の難易度が下がる訳ではありません。
何の裏付けもなく、損小利大の利確pipsや損切pipsを決めても、意味がないことがわかるでしょう(極端に実現難度が高まることに気づくはずです)。

この段階では余談ながら、それでも損小利大の取引に惹かれるなら、狙うべき場面はこちらを参照ください。


4-3  スプレッドリスク解消勝率

ポジションは、保有しているだけでリスクを抱えています。
ならば、リスクを取って収益を狙う以上、その収益はリスクに見合うものでなければ不合理です。
このような考えに基づく取引を「リスクリワードを踏まえた取引」といいます。

 

 

 


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以上

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